Anticipations rationnelles

Le principe d'anticipation rationnelle a été introduit en économie par John F. Muth dans un article publié en 1961, mais il a surtout été développé et popularisé par Robert Lucas. C'est le principe fondateur de la Nouvelle économie classique.

Selon ce principe, les anticipations des agents économiques sont correctes quand on considère leur moyenne statistique (plutôt que chacune séparément). Ce principe est invoqué en macroéconomie pour réaliser des modèles prédictifs.

Si l'on étend la représentation de l'économie de sorte à admettre que les agents maximisent leur utilité espérée, c'est-à-dire à considérer le monde comme probabiliste, il est nécessaire pour décrire convenablement le fonctionnement d'une économie de marché d'intégrer la façon dont les agents forment leur évaluation des grandeurs économiques futures (le taux d'intérêt, le niveau de leur revenu futur, etc.).

Dans le modèle des anticipations adaptatives, on tient compte du processus d’apprentissage qui préside à une formation exogène des anticipations.

D'une certaine façon, le principe des anticipations rationnelles affirme que la réalité future serait déterminée par les croyances actuelles des acteurs économiques. Même si ce principe semble correct a priori, l'École autrichienne (par exemple Nikolay Gertchev, 2007) critique l'idée positiviste courante selon laquelle toute théorie économique devrait reposer sur un modèle de formation des anticipations : les anticipations (rationnelles ou adaptatives) n'étant pas observables puisque subjectives, tous les modèles sont arbitraires.

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